В глобальном противостоянии США и Китая ведущее значение имеют экономика и технологии. От них зависит развитие вооруженных сил и политический вес на международной арене двух государств — мировых лидеров.
В условиях выборов президента США 2024 года эти вопросы приобрели особую значимость.
1. Кто лучше для Китая: Байден или Трамп?
Эксперты The Economist в статье «Насколько Китай напуган возвращением Дональда Трампа?» (20.02.2024) пишут:
«Если вы хотите понять, как Китай относится к перспективе победы Дональда Трампа на президентских выборах в Америке, китайские социальные сети предлагают несколько показательных сигналов. В последние несколько недель оно начало кипеть от ярости и насмешек. Перспектива введения американских тарифов на китайский импорт в размере более 60%? «Добавьте ещё больше», — возмущается один интернет-комментатор с материка. «Мне было бы любопытно посмотреть, как будут жить простые американцы». Другие думают, что он увеличит вероятность войны. Мир «никогда не будет в мире», пока рядом Трамп, считает другой пользователь сети. «Этот старый сумасшедший слишком жесток», — говорит третий. «Он должен быть уничтожен».
Это происходит не только в интернете: перспектива победы Трампа также является предметом дебатов среди китайской элиты. Они опасаются, что его возвращение в Белый дом приведет к ещё более жаркой торговой войне с потенциально огромными экономическими издержками. Но они также полагают, что его пренебрежение к альянсам (свидетельством которого является недавний выпад против НАТО) может принести огромную пропагандистскую выгоду и подорвать возглавляемую Америкой систему безопасности в Азии, позволяя Китаю действовать по своему усмотрению в отношении Тайваня и многого другого.
Некоторые китайские комментаторы приветствуют его успехи и называют его товарищем Чуань Цзяньго: «Чуань» — это распространенный вариант фамилии Трампа, а «Цзяньго» означает «построить страну». Это способ предположить, что эксцессы Трампа делают Китай сильнее.
Си Цзиньпину, лидеру Китая, особенно трудно взвесить непредсказуемые компромиссы, которые повлечёт за собой президентство Трампа, даже если отношения двух лидеров достаточно разумны после многочисленных встреч, от банкетов в Пекине до стейк-ужинов в Мар-а-Лаго, поместье Трампа во Флориде. «Мне очень нравится президент Си», — сказал недавно Трамп в интервью Fox News. «Он был моим очень хорошим другом во время моего срока». С одной стороны, президентство Трампа с 2017 по 2021 год ознаменовалось глубоким сдвигом в политике Америки. Его администрация ввела тарифы в попытке сократить торговый дефицит Америки и защитить рабочие места. Он успешно переосмыслил внутренние дебаты в Америке, представив Китай как политического, технологического и военного противника.
С другой стороны, более систематический подход Байдена к управлению представляет для Китая иную угрозу, чем первый срок Трампа. Америка сохранила тарифы Трампа, но, помимо этого, создала комплексную систему ограничения потоков западных технологий в Китай. А инвестируя в партнёрства и альянсы Америки в области безопасности, от Австралии и Индии до Филиппин и Южной Кореи, она обновила азиатскую систему безопасности, призванную сдерживать и ограничивать Китай.
Байден известен в Китае как Шуй Ван, или «Сонный король». Но хотя он и более сдержан, чем Трамп, в некотором смысле он оказался более грозным противником».
Большая часть расчётов Си, по мнению авторов статьи, сейчас сосредоточена на том, что Трамп может сделать в отношении Китая во время второго срока. Вы можете себе представить, что после четырёх лет пребывания у власти аппетит MAGA к конфронтации с Китаем будет удовлетворен. Однако имеющиеся сигналы позволяют предположить, что оппозиция Китаю в ближайшем окружении Трампа, возможно, усилилась.
«Возьмите точку зрения Роберта Лайтхайзера, влиятельного торгового представителя Трампа, который может снова получить высшую должность в Белом доме. В период с 2017 по 2021 год он начал расследование кражи китайской интеллектуальной собственности и применил раздел 301 американского торгового закона, который позволяет президенту наказывать торговых партнёров, которые ведут нечестную игру, с целью повышения тарифов. Средний тариф, с которым столкнулись китайские компании, вырос с 3% в 2018 году до 21% к концу 2019 года, когда две страны заключили перемирие (см. диаграмму 1).
Позиция Лайтхайзера остаётся крайне враждебной по отношению к Китаю, чьи тоталитарные инстинкты, по его мнению, представляют собой ещё большую опасность. В опубликованной в прошлом году книге «Нет торговле, которая несвободна» он утверждает, что Китай представляет собой «величайшую угрозу, с которой американская нация и её система западного либерально-демократического правительства столкнулись со времён американской революции». Книга содержит несколько жёстких предложений, в том числе проверку китайских инвестиций не только по соображениям безопасности, но и на предмет «долгосрочного экономического ущерба»; запрет любой китайской компании работать в Америке, если нет взаимного доступа американских фирм в Китае, а также запрет TikTok.
Что особенно важно, он рекомендует ещё одно резкое повышение тарифов. Целью, утверждает Лайтхайзер, должна быть «сбалансированная торговля» – то есть, предположительно, полное отсутствие дефицита в торговле товарами. В прошлом году у Китая по-прежнему был профицит с Америкой в размере почти 280 миллиардов долларов, по сравнению с рекордными 419 миллиардами долларов в 2018 году, но недалеко от 347 миллиардов долларов до прихода Трампа к власти. Чтобы исправить это, Лайтхайзер рекомендует исправить «одну из худших ошибок» в истории Америки: её решение вступить в «постоянные нормальные торговые отношения» (PNTR) с Китаем в 2000 году. Это позволило Китаю платить те же самые низкие тарифы, которые Америка взимает с большей части своих торговых партнёров, а не альтернативный, более высокий набор сборов, которые фигурируют в «колонке 2» тарифной таблицы Америки и применяются лишь к горстке стран, таких как Куба и Северная Корея, а теперь и к России и Беларуси.
По данным консалтинговой компании Oxford Economics, прекращение PNTR с Китаем приведёт к повышению тарифов на китайские товары в среднем до 61%, при условии, что тарифы раздела 301 останутся в силе. Для китайских мобильных телефонов тарифы подскочат с 0% до 35%; на китайские игрушки от 0% до 70%. Вместо того, чтобы соглашаться на существующие тарифы из второй колонки, Америка может написать новую тарифную сетку только для Китая. Это может быть ещё более строгим в отношении некоторых товаров (например, автомобилей), но менее строгим в отношении других продуктов, дорогих американским потребителям, таких как Apple iPhone.
Си Цзиньпин будет занят тем, чтобы попросить своих советников оценить, насколько серьёзными могут быть экономические последствия. Один проводник – прошлое. По данным банка Goldman Sachs, в разгар торговой войны квартальный ВВП Китая сократился на 0,8%, что эквивалентно примерно 40 миллиардам долларов в сегодняшних ценах. В целом чистый торговый эффект был отрицательным для Китая и положительным для Америки. Но конфликт подорвал доходы как китайцев, так и американцев из-за повышения цен, разрушил финансовые рынки в каждой стране и привёл к политической неопределённости, которая сдерживала деловые расходы (см. диаграмму 2).
Во время переговоров с Китаем Трамп любил быть и поджигателем, и пожарным, как выразился один наблюдатель: он разжигал пожары гневными твитами, а затем заливал их дипломатическими обедами. Эти зигзаги напугали мировые рынки.
Ещё одним показателем потенциальных затрат является моделирование. Отмена PNTR сократит ожидаемую долю Америки в экспорте Китая примерно с одной пятой при существующей политике до примерно 3%, подсчитали Oxford Economics (см. диаграмму 3).
Разрыв не будет полным. Некоторые китайские компоненты всё равно найдут свой путь на американский рынок в составе товаров, собираемых в других странах. Но некогда интимные экономические отношения между сверхдержавами сведутся к непрямому поцелую. Ещё одна неопределённость заключается в том, как Китай отомстит. Oxford Economics предполагает, что Китай повысит тарифы в среднем примерно на 17 процентных пунктов. Но Си Цзиньпин, возможно, подумает дважды. Возмездие тогда не заставило Америку отступить. А экономика и финансовые рынки Китая находятся в удручающем состоянии по сравнению с 2017 годом.
В любом случае такое разделение, которое предполагают экономические советники Трампа, нанесёт глубокий ущерб экономике Китая. Исследования Джэбина Ана и других экономистов МВФ показывают, что произойдёт, если мир расколется на конкурирующие экономические сферы с ограниченными потоками прямых иностранных инвестиций между ними. Если бы потоки инвестиций между блоками сократились вдвое, это могло бы в конечном итоге сократить ВВП Китая примерно на 2% по сравнению с базовым уровнем, при котором инвестиции текут более свободно. Другое исследование Карлоса Гоэса из Калифорнийского университета в Сан-Диего и Эдди Бекерса из Всемирной торговой организации утверждает, что повышение тарифов примерно на 30% может снизить доходы Китая более чем на 5% к 2040 году.
Если судить по торговле и тарифам, вполне вероятно, что Си выступает за победу Байдена. Администрация Байдена, вероятно, расширит ограничения на импорт китайских электромобилей и ещё больше затруднит поток американских передовых технологий в Китай в таких областях, как полупроводники, искусственный интеллект и квантовые вычисления. Но с гораздо меньшей вероятностью, чем администрация Трампа, она способна спровоцировать дестабилизирующий торговый шок.
Однако отношения между Америкой и Китаем охватывают гораздо больше, чем просто экономику, и именно здесь расчёты Си Цзиньпина могут склониться в другую сторону. Си возмущается мировым порядком, возглавляемым Западом, и хочет сделать Китай альтернативным центром силы. Бурные отношения Трампа с союзниками Америки в Европе и Азии могут подорвать сплочённость с ними в политике по отношению к Китаю, если 45-й президент США будет избран снова. Его презрительные замечания в адрес НАТО, включая недавнее предложение о том, что он не будет предлагать американскую защиту союзникам, которые не в состоянии тратить достаточно средств на оборону, являются музыкой для ушей Китая, где рассматривают НАТО как пережиток холодной войны, который Запад использует для сохранения своего доминирования. По той же причине Китай наслаждается любой напряжённостью в отношениях Америки с Японией и Южной Кореей, например, вызванной Трампом угрозой вывода американских войск из этих стран, если их правительства не согласятся на значительное увеличение своих взносов на содержание военных баз.
Администрация Трампа может свернуть работу, которую проделал Байден для развития партнёрства с Азией. К огорчению Пекина, он создал новую группировку, известную как AUKUS, целью которой является укрепление сотрудничества с Австралией и Великобританией в ответе на вызов безопасности, создаваемый китайским военно-морским флотом в Индийском и Тихом океанах. Китай ошибочно называет этот союз «натоподобным». Тем не менее, AUKUS предполагает именно такие долгосрочные, а не транзакционные отношения, которые не нравятся Трампу.
Аналогично и на Тайване, Трамп может быть предпочтительнее для Китая. Байден неоднократно выходил за рамки обычных, двойственных формулировок об обязательствах Америки перед островами. Он неоднократно заявлял, что американские войска будут защищать Тайвань в случае вторжения КНР, но его помощники отказались от его комментариев после возмущения Пекина. Трамп, вероятно, с гораздо меньшим энтузиазмом относится к защите островов. В своих мемуарах Джон Болтон, который был советником Трампа по национальной безопасности в 2018 и 2019 годах до горького расставания, написал о «ворчании» Трампа по поводу продажи оружия Тайваню. По словам Болтона, у Трампа было «диспептическое» отношение к Тайваню, и его боссу не хватало приверженности этому «демократическому союзнику».
Прежде всего Си Цзиньпин хочет стабильности. Взгляды китайских учёных, вероятно, отражают официальную точку зрения. В интервью государственным СМИ в январе Янь Сюэтун из Университета Цинхуа в Пекине заявил, что кандидаты будут соревноваться, чтобы показать, «кто более антикитайский», чем другой. «Если мы хотим не допустить, чтобы конфронтация между двумя сторонами вышла из-под контроля и переросла в конфликт, нашей стране необходимо принять некоторые активные меры». Подход Байдена к Китаю, скорее всего, будет более предсказуемым, но лучше организованным и принудительным и, возможно, станет более серьёзной угрозой в долгосрочной перспективе. Потенциал Трампа к хаосу и эксцессам может создать для Китая возможности перехитрить Америку, но также вызвать нестабильность, которой Китай боится.
Есть ли выход из противостояния сверхдержав? У Синьбо из Фуданьского университета в Шанхае предполагает, что Байден вселяет надежду на китайско-американские связи. В онлайн-статье он описывает Трампа как «сторонника односторонних действий», мало нуждающегося в помощи Китая. «Однако Байден по-прежнему надеется сохранить доминирующее положение Америки в мире», — пишет Ву. «Пока Соединённые Штаты хотят решать многие глобальные проблемы, они не могут обойтись без сотрудничества с Китаем». Однако на фоне наращивания военной мощи и ухудшения торговых связей такой оптимизм встречается редко. Си Цзиньпин будет внимательно следить за подсчётом голосов в ноябре: два вероятных кандидата ставят перед Китаем совершенно разные задачи. Но даже пока он ждёт результата, он будет знать, что, какой бы разделённой ни была американская политика, враждебность по отношению к Китаю теперь является двухпартийным вопросом и глубоко укоренилась. Для него и для Америки избирательный цикл теперь является частью долгосрочной борьбы».
2. Китайский контроль над цепочками поставок Пентагону
Генерал-майор армии США в отставке Джон Г. Феррари (Американский институт предпринимательства) и Марк Розенблатт (глава инвеститционной компании Rationalwave Capital Partners) в статье на сайте Пентагона Defense News «Как положить конец удушающей хватке Китая в цепочках поставок Пентагона» (15.02.2024) пишут, что Китай продолжает удерживать контроль над американскими цепочками поставок.
«Последняя система показателей национальной безопасности, подготовленная аналитической компанией Govini, показала, что бесчисленное количество китайских фирм по-прежнему глубоко вовлечены в цепочки поставок Министерства обороны США по 12 критически важным технологиям».
«В проекте Национальной оборонно-промышленной стратегии Пентагонаотмечается, что «сегодняшняя оборонно-промышленная база США будет поставлена перед необходимостью обеспечивать требуемые возможности со скоростью и в масштабе, необходимых для того, чтобы американские вооружённые силы, а также наши союзники и партнёры могли участвовать в боевых действиях» и одержать победу в крупном конфликте».
Именно это происходит, когда оборонное производство по принципу «точно в срок» сталкивается с зависимостью от китайских компаний, не говоря уже о фирмах на Тайване, которые Пекин может заблокировать во время кризиса, от которого зависят многие, если не все, высокоточные вооружения и современные платформы.
Недавно принятый Закон о полномочиях национальной обороны на 2024 финансовый год практически не влияет на сроки устранения зависимости Пентагона от отдельных китайских компаний и материалов. Узкие масштабы и длительные временные рамки нынешних усилий правительства по облегчению американской зависимости от цепочки поставок посылают невысказанный сигнал Пекину: у Министерства обороны США нет и в ближайшее время не будет базы снабжения, необходимой для ведения длительной войны против Китая. Послание Тайваню заключается в том, что мы не можем создавать оружие и платформы, необходимые для защиты Америки в затяжной войне, не имея доступа к этим рискованным цепочкам поставок».
Но авторы статьи считают, есть решения, которые Пентагон и администрация могут принять, чтобы защитить ахиллесову пяту американских оборонных цепочек поставок.
Во-первых, они могут сосредоточиться на устойчивости, а не на независимости, что повлечёт за собой поиск множества решений, чтобы гарантировать, что у Министерства обороны США есть достаточные запасы — или доступ к производству — продуктов, материалов и услуг, необходимых для длительного конфликта. Для повышения устойчивости Пентагон может сосредоточиться на увеличении размера своих запасов, развитии новых вторичных и доступных источников, а также на перепроектировании боеприпасов и платформ, которые особенно важны для борьбы в Индо-Тихоокеанском регионе.
Для обеспечения устойчивости необходимо оценить истинные масштабы зависимости от Китая и Тайваня и устранить её.
Во-вторых, Пентагон должен попросить Конгресс изменить свой подход к определению, анализу и устранению уязвимостей в цепочке поставок Пентагона. На сегодняшний день усилия правительства в основном сосредоточены на факторах производства, а также на поставщиках из так называемых охваченных стран, таких как Китай. Но если правительство изменит свой подход с ресурсов (например, редкоземельных элементов) на результаты (например, самолет F-35), оно будет рассматривать зависимости более целостно, заставляя пересмотреть всю цепочку поставок.
Требование к оборонно-промышленной базе быстрого проведения восходящего анализа по критически важным боеприпасам и платформам, который идентифицирует каждый узел в её цепочках поставок (что по закону она легко может сделать с коммерческим программным обеспечением), установит основу для моделирования различных платформ и боеприпасов по разным сценариям. Эти модели позволят быстро выявить потенциальные и растущие риски, а также помогут Министерству обороны США активно их устранять. Они также помогут предотвратить сценарий, при котором Министерству обороны придётся принимать меры для решения проблемы краха критического узла, расположенного глубоко в его цепочках поставок.
Наконец, как это было в США во время Второй мировой войны с Советом по военному производству, кто-то или какая-то организация должна отвечать за эти усилия. Совет по безопасности федеральных закупок может быть лучшей организацией для выполнения этой роли, поскольку он будет иметь все возможности для того, чтобы свести воедино зависимости американской цепочки поставок, сопоставить их с требованиями для создания сигналов спроса и определить, как лучше всего их заполнить.
Эти действия могли бы быть включены Пентагоном в его бюджет на предстоящий финансовый год — или, учитывая их срочность, в виде единого целенаправленного законопроекта, указа президента или будущего чрезвычайного дополнения».
«США должны дать понять Пекину, что мы готовы вести длительную войну, если это необходимо. И США также должны дать понять Тайваню, что они смогут поддержать остров в трудную минуту. Если не положить конец удушающей хватке Китая в наших цепочках поставок оборонной продукции, нам будет сложно отправить ни тот, ни другой сигнал».
3. США и инвестиции в китайские стартапы
Эрин Гриффит в статье в The New York Times «Венчурные капиталисты Кремниевой долины расстаются с Китаем» (21.02.2024) пишет:
«DCM Ventures, фирма венчурного капитала из Кремниевой долины, начала инвестировать в китайские стартапы в 1999 году. Этот шаг принёс такие огромные доходы, что в 2021 году DCM заявила, что планирует «удвоить ставку» своей стратегии инвестирования в Китай и США.
Тем не менее, когда прошлой осенью DCM намеревалась собрать деньги для нового фонда, ориентированного на очень молодые компании и продвигающего свой «перекрёстно-тихоокеанский» опыт, фирма описала планы инвестировать в Соединённые Штаты, Японию и Южную Корею, но согласно данным фонда, в разделе о повышении уровня инвестиций Китай не упоминался.
Послания DCM — один из примеров общеотраслевых сдвигов, происходящих между инвесторами Кремниевой долины и китайскими стартапами. Американские фирмы венчурного капитала, которые когда-то видели в Китае следующий рубеж инноваций и доходов от инвестиций, отступают: некоторые отделяют свои китайские операции от своего американского бизнеса, а другие отказываются делать там новые инвестиции.
Разворот обусловлен напряженными отношениями между Соединёнными Штатами и Китаем, которые борются за геополитическое, экономическое и технологическое первенство.
Страны вступили в торговую войну на фоне дипломатического разногласия, введя взаимные ограничения, включая действия США по ограничению будущих инвестиций в Китай и тщательному изучению прошлых инвестиций в чувствительные сектора.
«На протяжении долгого времени это было невероятно плодотворное партнёрство», — сказал Томаш Тунгуз, инвестор Theory Ventures, о том, как американские венчурные фирмы инвестировали в Китай. Сейчас, по его словам, большинство инвесторов «ищут, куда вложить эти доллары, потому что этот рынок фактически закрыт».
Пресс-секретарь DCM заявила, что её стратегия не изменилась и что инвестиции в Китай всегда составляли «меньшую часть» её фондов, ориентированных на очень молодые компании. По её словам, фирма следит за соблюдением правил США в отношении Китая.
В Вашингтоне накопились активные действия по ограничению инвестиций в Китай. В прошлом году президент Байден подписал указ, ограничивающий инвестиции американских фирм в китайские стартапы, работающие в области искусственного интеллекта, квантовых вычислений и полупроводников.
В феврале 2024 года комиссия по расследованию Конгресса подвергла резкой критике пять американских венчурных фирм в отчёте, в котором описаны их инвестиции в китайские компании, которые способствовали нарушениям прав человека и производили оружие для китайской армии. Комитет не обвинил компании в нарушении закона, но призвал законодателей принять закон, ещё больше ограничивающий такие инвестиции.
«Мы не можем позволить себе продолжать финансировать собственное разрушение», — сказал член палаты представителей от Висконсина Майк Галлахер, республиканский председатель специального комитета Палаты представителей по Коммунистической партии Китая.
Раздосадованные инвесторы говорят: «Это опасное время для инвесторов в Китае. По мере того, как их потери накапливаются, они теряют уверенность не только в фондовом рынке, но и в способности правительства перевернуть экономику».
Представитель штата Иллинойс Раджа Кришнамурти, главный демократ в комитете, заявил, что Конгресс может рассмотреть другие области, в которые американские венчурные капиталисты инвестировали в Китае, включая биотехнологии и финансовые технологии.
Усиление контроля побудило американские венчурные фирмы внести изменения. В прошлом году Sequoia Capital, одна из самых известных инвестиционных компаний Кремниевой долины, инвестирующая в Китай с 2005 года, выделила своё китайское подразделение в компанию под названиемHongShan. Фирмы, которые делили прибыль и выполняли другие административные операции, теперь работают независимо.
GGV Capital, ещё одна фирма венчурного капитала с долгой историей инвестирования в Китай, заявила в сентябре 2023 года, что разделит свои операции в Америке и Азии. Он также пытается продать свои активы в двух компаниях, которые, как определил комитет Конгресса, помогали китайским военным.
По данным PitchBook, который отслеживает стартапы, в период с 2021 по 2023 год объем сделок с китайскими стартапами, включающими американских инвесторов, снизился на 88 процентов, с $47 млрд до $5,6 млрд.
Эти шаги являются болезненным шагом назад для индустрии венчурного капитала, которая за последнее десятилетие превратилась из кустарной индустрии в глобальную силу. Китай сыграл важную роль в этом расширении: в страну пришли такие фирмы, как Lightspeed Venture Partners, Redpoint Ventures и Matrix Partners.
Венчурные капиталисты Кремниевой долины «сделали кучу ставок на сближение США и Китая», — сказал Мэтт Терпин, бывший директор по Китаю в Совете национальной безопасности и приглашённый научный сотрудник Института Гувера.
Некоторые наблюдатели за Китаем связывают изменение настроений против китайских инвестиций в технологии с 2016 годом, когда тогдашний министр торговли США Пенни Притцкер выступила с предупреждением о недобросовестной конкуренции со стороны Китая в полупроводниковой промышленности.
Джон Чемберс, который был исполнительным директором сетевого гиганта Cisco и расширил деятельность компании в Китае, сказал, что к тому времени, когда он ушёл в отставку в 2015 году, он видел, как китайское правительство более агрессивно вмешивалось в деятельность транснационального бизнеса. Он решил не инвестировать в китайские стартапы и настоятельно призвал 20 своих портфельных компаний не вести там бизнес.
Трудности инвестирования в Китай возросли в 2020 году, когда президент Дональд Трамп попытался запретить TikTok, принадлежащий китайскому конгломерату ByteDance. Двое американских инвесторов ByteDance, Sequoia и General Atlantic, лоббировали членов администрации Трампа, чтобы позволить компании заключить сделку, чтобы TikTok мог работать в Соединённых Штатах.
В прошлом году комитет Конгресса начал расследование инвестиций в Китае Sequoia, GGV и трёх других американских фирм венчурного капитала: GSR Ventures, Qualcomm Ventures и Walden International. В нём был сделан вывод, что они инвестировали 3 миллиарда долларов в технологии, которые в конечном итоге помогли китайским вооружённым силам и государству в незаконном наблюдении, а также в других нарушениях прав человека.
В отчёте комитета говорится, что фирмы предложили больше, чем просто деньги, помогая китайским компаниям выйти на глобальный уровень и нанимать талантливых специалистов, предоставляя управленческий опыт и наставничество, а также повышая к ним доверие.
Одной из таких китайских компаний была Megvii, фирма по распознаванию лиц, поддерживаемая GGV. Соединённые Штаты внесли Megvii в чёрный список за её использование для слежки за уйгурами в западном китайском регионе Синьцзян. Соединённые Штаты также внесли в чёрный список Yitu, компанию по производству чипов и систем распознавания лиц, поддерживаемую китайским подразделением Sequoia.
В отчёте добавлено, что некоторые венчурные фирмы Кремниевой долины в своих внутренних меморандумах отметили «стратегические приоритеты Пекина и поддержку правительства КНР как положительный фактор, говорящий в пользу инвестиций.
В ответ Sequoia и GGV указали на разделение своего бизнеса в Китае и продажу активов в регионе и заявили, что они соблюдают закон. Например, GGV заявила, что пытается продать свою долю в Megvii. Qualcomm заявила, что её венчурные инвестиции составляют менее 2 процентов от средств, обсуждаемых в отчёте. Walden International и GSR Ventures не ответили на запросы о комментариях.
Любое разделение венчурного бизнеса является сложным. Фирмы инвестируют из фондов, срок действия которых составляет 10 лет. Некоторые фирмы, в том числе Sequoia, удерживают инвестиции ещё дольше. Продажа долей в молодых компаниях может быть затруднена, поскольку компании находятся в частной собственности. Некоторые инвесторы заявили, что Пекин оказывает на них давление, чтобы они не продавали свои акции китайских компаний.
Практика Пекина по привлечению компаний для своих собственных целей, таких как помощь в наблюдении и модернизация своих вооружённых сил, создала дополнительные проблемы.
«Это не компании частного сектора в традиционном смысле этого слова», — сказал представитель Кришнамурти: «Это совершенно другой тип сущности, чем мы когда-либо видели».
Джош Вулф, инвестор Lux Capital, венчурной компании, базирующейся в Нью-Йорке и Кремниевой долине, заявил, что несправедливо наказывать американские фирмы за предположения, сделанные об их инвестициях в Китай много лет назад.
«Но это заслуживало бы пристального внимания, если бы они, будучи американскими инвесторами, в последнее время проигнорировали растущие моральные, технологические, экономические и военные проблемы, с которыми мы сталкиваемся» в отношениях с Китаем, сказал он.
4. Чипы
В статье «Китай незаметно снижает свою зависимость от иностранных технологий производства чипов» (13.02.2024) эксперты The Economist пишут: «Решение Америки в 2022 году прекратить экспорт в Китай своих самых необычных микросхем и инструментов для их производства резко обнажило удушающую хватку геополитических конкурентов Китая в отрасли. В декабре 2023 года импорт в Китай литографических машин, используемых для печати схем на кремниевых пластинах, вырос на 450% по сравнению с предыдущим годом, поскольку местные производители микросхем стремились закупить передовые комплекты у ASML, лидера голландского рынка, до введения экспортных ограничений со стороны Нидерландов, которые вступили в силу в январе.
Хотя китайское правительство уже много лет выделяет субсидии своей отечественной промышленности по производству микросхем, растущая обеспокоенность по поводу торговых ограничений, введенных Америкой и её союзниками, заставила его удвоить усилия. В 2022 году правительство Китая активизировало национальную программу, которую часто называют проектом «Информационные инновации» или « Синьчуан», целью которой является замена иностранных поставщиков, в том числе полупроводниковых технологий. Более того, в то время как когда-то государство подталкивало сопротивляющихся производителей чипов к сотрудничеству с местными поставщиками, их инвесторы и советы директоров теперь требуют этого как формы страховки от торговых войн. В результате цепочка поставок полупроводников в Китае неуклонно расширяется. Но сможет ли он когда-нибудь сравниться с конкурентами?
Китайская индустрия микросхем работает под покровом секретности. Прорывы и неудачи часто считаются государственной тайной, разглашение которой может привести к аресту. В августе компания Huawei, китайский технологический чемпион, шокировала мир, выпустив смартфон с семинанометровым (HM) чипом, обеспечивающим скорость интернета 5G . Ходят слухи, что компания находится на пороге создания чипов размером до 5 HM в партнерстве с SMIC, крупнейшим литейным заводом Китая. Чипы Ascend от Huawei, которые компания разработала для приложений искусственного интеллекта , как сообщается, теперь используются такими компаниями, как Baidu, местный гигант поисковых систем и создатель Ernie, китайского ответа на ChatGPT. Как и Nvidia, американский чемпион по производству ИИ-чипов, компания Huawei разработала собственную программную платформу под названием CANN, которая помогает разработчикам использовать её чипы для создания моделей ИИ.
Всё это по-прежнему отодвигает китайскую индустрию микросхем далеко от передовых технологий. Даже если Huawei и SMIC преуспеют в производстве 5-HM чипов, они останутся уверенно позади Samsung, южнокорейского технологического гиганта, и TSMС, тайваньского литейного завода, которые начали массовое производство 3-HM чипов в 2022 году. В декабре главный акционер SMEE, главной надежды Китая в области литографии, заявил в социальных сетях, что машины компании преуспели в производстве 28-HM чипов, однако затем он быстро удалил детали, вызвав массу путаницы. Если это правда, это всё равно оставит компанию позади ASML, чьи самые современные машины могут производить 3-HM чипы.
Однако если отвлечься от передовых технологий, то можно увидеть, что Китай неуклонно снижает свою зависимость от иностранных полупроводниковых технологий. Компания Huawei, которая в 2019 году пострадала от санкций, отрезавших ей доступ к американским технологиям, активно развивает более широкую экосистему производства чипов в Китае. Сообщается, что компания тесно сотрудничает с рядом производителей чипов, либо путём совместного инвестирования в проекты, либо путём обмена персоналом. В марте 2023 года компания заявила, что добилась ряда прорывов в разработке программного обеспечения для автоматизации электронного проектирования (EDA), используемого для создания чертежей микросхем, что, по её словам, освободит китайскую промышленность от необходимости полагаться на иностранных поставщиков инструментов для полупроводников размером 14 HM и более. Хотя это и не подтверждено, широко распространено мнение, что её соавтором в этом проекте является Empyrean, китайский производитель инструментов EDA, продажи которого резко выросли в последние годы.
Подобные коллаборации происходят всё чаще. Литейные заводы Китая исторически полагались на импорт проверенного оборудования из-за границы. Теперь некоторые из крупнейших компаний, в том числе SMIC, стали более открыты для тестирования местных альтернатив. Это даёт поставщикам возможность получать отзывы и улучшать свои разработки. Хотя это сопряжено со значительными затратами и рисками для производителей микросхем, правительство Китая, как полагают, облегчает этот путь, предоставляя субсидии тем из них, которые приобретают местное оборудование.
Результат стал большим стимулом для китайских производителей оборудования для производства микросхем. По данным брокера Бернштейна (см. диаграмму), доля китайских производителей инструментов для изготовления пластин на внутреннем рынке выросла с 4% в 2019 году до примерно 14% в прошлом году. AMEC, китайская фирма, чьи машины используются для удаления остаточного материала с чипов, в 2021 году контролировала 10% китайского рынка. С тех пор компания быстро завоевывает долю у иностранных конкурентов, таких как американская Lam Research. Бернштейн считает, что рыночная доля AMEC достигла 16% в прошлом году и вырастет примерно до 30% к 2025 году. Наура, её коллега, оценивает рост продаж на 50% в прошлом году. Wazam, китайский поставщик плёнки, используемой для изоляции полупроводников, также начинает своё проникновение, проводя испытания на местном производителе микросхем.
Согласно недавней оценке Министерства торговли США, за последнее десятилетие Китай уже вложил около 150 миллиардов долларов субсидий в свою промышленность по производству микросхем. Правительство благодаря различным инвестициям теперь присутствует во всей цепочке поставок полупроводников в стране. SMIC частично принадлежит государству, как и AMEC. Контрольный пакет акций Empyrean принадлежит государственной фирме. Правительство Шэньчжэня, южного города, где базируется Huawei, инвестирует во многих производителей чипов, с которыми сотрудничает компания. Ничто из этого не является столь эффективным, как опора на глобальные цепочки поставок. Это показывает, что китайские чиновники думают не об эффективности, а о безопасности. И они решили, что цена того стоит.
5. Искусственный интеллект
Пол Мозур, Джон Лю и Кейд Мец в статье в The New York Times «Стремление Китая к доминированию в области искусственного интеллекта имеет неожиданный поворот: оно зависит от технологий США» (21.02.2024) пишут:
«В ноябре 2023 года, через год после выпуска ChatGPT, относительно неизвестный китайский стартап поднялся на вершину таблицы лидеров, оценивающей возможности систем искусственного интеллекта с открытым исходным кодом.
Китайской фирме 01.AI было всего восемь месяцев, но она имела богатых спонсоров и оценку в 1 миллиард долларов. Её основал известный инвестор и технолог Кай-Фу Ли. В интервью Ли представил свою систему искусственного интеллекта как альтернативу таким вариантам, как генеративная модель искусственного интеллекта Меta, называемая LLaMA.
Был только один нюанс: некоторые технологии в системе 01.AI взяты из LLaMA. Затем стартап Ли основывался на технологии Meta, обучая свою систему новым данным, чтобы сделать её более мощной.
Эта ситуация символизирует реальность, которую многие в Китае открыто признают. Несмотря на то, что страна стремится создать генеративный искусственный интеллект, китайские компании почти полностью полагаются на базовые системы из США. В настоящее время Китай, создавая основу для нового этапа в ожесточённой технологической конкуренции между двумя странами, отстаёт от США в области генеративного искусственного интеллекта как минимум на год и, возможно, ещё больше, по мнению более десятка инсайдеров и ведущих инженеров технологической отрасли. Некоторые сравнивают это с холодной войной.
«Китайские компании находятся под огромным давлением, чтобы идти в ногу с инновациями США», — сказал Крис Николсон, инвестор венчурной компании Page One Ventures, которая специализируется на технологиях искусственного интеллекта. Выпуск ChatGPT стал «ещё одним моментом Sputnik, на который Китай почувствовал, что должен отреагировать».
Дженни Сяо, партнёр Leonis Capital, инвестиционной компании, которая специализируется на компаниях, использующих искусственный интеллект, сказала, что модели искусственного интеллекта, которые китайские компании создают с нуля, «не очень хороши», в результате чего многие китайские фирмы часто используют «точно настроенные версии» западных моделей». По её оценкам, Китай отстаёт от США на два-три года в разработке генеративного искусственного интеллекта.
Борьба за первенство в сфере ИИ имеет огромные последствия. Прорывы в области генеративного искусственного интеллекта могут изменить глобальный технологический баланс сил, повысить производительность труда людей, помочь отраслям и привести к будущим инновациям, даже если страны борются с технологическими рисками.
Поскольку китайские фирмы стремятся наверстать упущенное, обращаясь к моделям искусственного интеллекта с открытым исходным кодом из США, Вашингтон находится в трудном положении. Даже несмотря на то, что Соединённые Штаты пытались замедлить развитие Китая, ограничивая продажу микрочипов и ограничивая инвестиции, они не отказались от практики открытого выпуска программного обеспечения, чтобы стимулировать его внедрение.
В Китае вновь обретенная зависимость от систем искусственного интеллекта из США — в первую очередь от LLaMA компании Meta — вызвала более глубокие вопросы по поводу инновационной модели страны, которая в последние десятилетия удивила многих, создав такие мировые фирмы, как Alibaba и ByteDance, несмотря на авторитарный контроль Пекина.
«Когда китайские компании используют американские технологии с открытым исходным кодом, чтобы догнать их, вопросы становятся очень сложными — они закручиваются в вопросы национальной безопасности и геополитики», — сказал Орен Эциони, профессор Вашингтонского университета, специализирующийся на искусственном интеллекте, и основатель из TrueMedia.org, некоммерческой организации, занимающейся выявлением дезинформации в Интернете в ходе политических кампаний.
Китайская фирма 01.AI была основана инвестором и технологом Кай-Фу Ли (слева).
В заявлении, отправленном по электронной почте, Ли, основатель 01.AI, сказал, что модель искусственного интеллекта его стартапа была построена на LLaMA, «как и большинство других компаний, занимающихся искусственным интеллектом», добавив, что использование технологий с открытым исходным кодом является стандартной практикой. Он сказал, что его компания обучила свою модель искусственного интеллекта с нуля, используя собственные данные и алгоритмы. По словам Ли, это были «основные факторы, определяющие» «отличные характеристики» модели 01.AI.
Меtа указалa на комментарии Ника Клегга, который отвечает за международные отношения, в которых он сказал, что открытое распространение моделей искусственного интеллекта компании помогло распространить её ценности и стандарты и, в свою очередь, помогло обеспечить американское лидерство.
Искусственный интеллект уже давно является приоритетом в Китае. После того, как инструмент искусственного интеллекта AlphaGo победил двух ведущих игроков в настольную игру го в 2016 и 2017 годах, китайские политики разработали амбициозный план, который КНР позволит стать мировым лидером в области технологий к 2030 году. Правительство пообещало выделить миллиарды исследователям и компаниям, занимающимся искусственным интеллектом.
Когда OpenAI выпустила ChatGPT в ноябре 2022 года, многие китайские фирмы оказались в затруднительном положении из-за репрессивных мер со стороны Пекина, которые препятствовали экспериментам без одобрения правительства. Китайские технологические компании также были обременены правилами цензуры.
Китайские компании, обладающие ресурсами для создания модели генеративного искусственного интеллекта, столкнулись с дилеммой. Если они создадут чат-бота, который скажет неправильные слова, его создатели заплатят за это. И никто не мог быть уверен, что может вылететь из цифрового рта чат-бота.
«Просто невозможно избавиться от всех проблемных способов самовыражения этих систем», — сказал Эндрю Нг, преподаватель информатики в Стэнфорде и бывший руководитель Baidu, китайского поискового гиганта.
Китайские технологические гиганты также столкнулись с новыми правилами, определяющими, как можно обучать модели ИИ. Правила ограничивают наборы данных, которые могут быть использованы для обучения моделей ИИ и приемлемых приложений, а также устанавливают требования для регистрации моделей ИИ в правительстве.
«В нынешнем режиме регулирования, который всё ещё является движущейся целью, внедрять инновации в области генеративного ИИ одновременно всё более сложно и более рискованно», — сказал Кевин Сюй, основатель базирующгойся в США Interconnected Capital, хедж-фонда, который инвестирует в венчурные проекты в области ИИ.
Технологические инвесторы в Китае также настаивают на быстром отказе от искусственного интеллекта, что означает, что деньги перетекли в простые в исполнении приложения вместо более амбициозных целей, сосредоточенных на фундаментальных исследованиях, сказал Иран Чен, заслуженный профессор электротехники и вычислительной техники Джона Кока в Университете Дьюка. По его словам, около 50 процентов китайских инвестиций в ИИ было направлено на технологию компьютерного зрения, необходимую для наблюдения, вместо создания основополагающих моделей для генеративного ИИ.
Теперь Baidu, Alibaba, молочная компания Mengniu и репетиторская фирма TAL Education включились в гонку генеративного ИИ в Китае, в результате чего китайские СМИ придумали фразу «битва 100 моделей».
Некоторые раскритиковали всеобщий доступ как рекламный ход, который добавляет ненужную конкуренцию. В ходе панельной дискуссии в прошлом году Робин Ли, исполнительный директор Baidu, назвал наличие сотен базовых моделей ИИ пустой тратой времени.
Робин Ли, исполнительный директор Baidu, одной из немногих компаний в Китае, создающих фундаментальную модель искусственного интеллекта с нуля.
«Больше ресурсов следует выделять на приложения в различных отраслях, особенно учитывая ограничения нашей вычислительной мощности», — сказал он.
Успех оказался недостижимым. Когда в марте Baidu представила своего чат-бота Ernie, выяснилось, что «живая» демонстрация была предварительно записана. В тот день акции Baidu упали на 10 процентов.
Несмотря на неудачу, Baidu остается одной из немногих крупных компаний Китая по созданию базовой модели искусственного интеллекта с нуля. Другие возглавляют Alibaba и Tencent, технологические гиганты Китая, а также стартап, связанный с Университетом Цинхуа.
Ограничения США на продажу чипов ИИ в Китай создают дополнительные проблемы, поскольку многие такие чипы необходимы для обучения генеративных моделей ИИ. Baidu и 01.AI, среди прочих, заявили, что накопили достаточно чипов для поддержания своей деятельности в ближайшем будущем.
У Китая есть несколько положительных моментов в области искусственного интеллекта, в том числе в таких областях, как компьютерное зрение и автономные транспортные средства. Некоторые китайские предприниматели также стремятся обогнать Соединённые Штаты, совершив прорывы в других областях генеративного искусственного интеллекта.
Ван Чанху, бывший руководитель лаборатории искусственного интеллектаByteDance, в прошлом году основал в Пекине компанию AIsphere, чтобы возглавить то, что он считал следующим важным рубежом в технологии: создание видео. В ноябре 2023 года стартап выпустил PixVerse, генератор на базе искусственного интеллекта, который может создавать видео из текстового описания.
«Мы двинулись вперёд, создавая наши модели с нуля», — сказал Ван. «Это даёт нам значительное преимущество как истинных пионеров в области создания видео».
Это преимущество могло длиться всего несколько месяцев. В середине февраля 2024 года OpenAI представила Sora, инструмент искусственного интеллекта, который превращает простую текстовую подсказку в видеоролики, которые выглядят так, как будто они были взяты из голливудского фильма. Sora мгновенно стал вирусным.
Комментарий В.О.:
Джо Байден и Си Цзиньпин на саммите АТЭС в Сан-Франциско в ноябре 2023 года договорились открыть двусторонний канал для консультаций по ИИ.
Почему это важно: поскольку Китай и США конкурируют за глобальное доминирование ИИ в гражданских и военных приложениях, для этих стран становится всё более важным найти общий язык по вопросам безопасности ИИ.
Но, по мнению американских аналитиков, Вашингтону и Пекину не хватает даже базового понимания подходов друг друга к ИИ.
